한화시스템 주가 상세 분석

 

1. 기본적 분석

- 회사 기본현황

- 업종: 방산전자 및 ICT 솔루션

- 설립: 2000년

- 주요 사업: 군용 항공전자, 레이다, 감시정찰, 지휘통제/통신, 위성, UAM(도심항공교통), ICT 솔루션

- 대표이사: 손재일

- 총발행 주식수: 상세 수치는 미공개, 코스피 상장

- 시가총액: 약 44,650원 × 발행주식수(2025년 5월 7일 종가 기준)

- 주요 주주: 한화에어로스페이스 등 한화그룹 계열

 

최근 4분기 실적 및 주요 재무지표

 

2025년 1분기

- 매출액: 6,901억 원 (전년 동기 대비 26.8% 증가)

- 영업이익: 582억 원 (27.9% 증가)

- 당기순이익: 410억 원 (18.5% 감소, 일회성 요인 영향)

- 영업이익률: 8.4%

 

2024년 연간 실적(요약)

- 방산 대형 수출(K2 사격통제시스템, 천궁-II 레이다 등)과 ICT 부문 고성장

- PER, PBR, ROE: 2025년 5월 기준 공식 수치는 미공개이나, 영업이익률 8%대, 매출 성장세 뚜렷

 

동종 업계 비교 및 경쟁사와의 차별점

- 경쟁사: LIG넥스원, 한국항공우주(KAI), 한화에어로스페이스

- 차별점: 방산전자 국내 1위, ICT와 방산의 융합, 위성·UAM 등 미래 성장동력, 한화그룹 계열의 자본력 및 글로벌 네트워크 활용

 

최근 발표된 공시 및 뉴스 요약

- 2025년 5월 7일, 기업가치 제고 계획 예고 공시(2분기 중 구체적 계획 발표 예정)

- 방산 수출 호조 및 ICT 사업 성장 지속

- 대형 방산 수출(폴란드 K2 사격통제시스템, 천궁-II 레이다 등)로 실적 견조

 

향후 성장 동력 및 리스크 요인

- 성장 동력: 국방예산 확대, 첨단 방산 수출 확대, 위성·UAM 등 신사업 본격화, ICT와 방산 융합 통한 디지털 전환

- 리스크: 방산사업 특성상 정부정책·수주 변동성, 글로벌 공급망 이슈, 대규모 투자 부담

 

2. 기술적 분석

최근 1년간 차트 분석

- 2024년 하반기~2025년 상반기: 대형 수주와 실적 호조에 힘입어 주가 우상향

- 2025년 5월 7일 종가: 44,650원

- 120일, 240일 이동평균선: 중장기 상승세 유지

- 볼린저밴드: 상단 돌파 후 단기 조정 반복

 

보조지표 해석

- RSI: 단기 과매수 신호(70 이상) 출현 후 일부 조정, 중기적으로 50~60대

- MACD: 2025년 초 골든크로스, 최근 신호선 부근 횡보

- 거래량: 대형 수주 및 실적 발표 시 급증, 평시에는 평균 수준

 

주요 지지선/저항선, 트렌드 분석

- 단기 지지선: 42,000원대

- 주요 저항선: 47,000~50,000원대

- 중장기 트렌드: 우상향, 대형 프로젝트 수주 및 신사업 기대감 반영

 

3. 종합 의견

향후 3~6개월 주가 전망

- 상승 시나리오: 방산 수출 및 신사업(위성, UAM 등) 가시화 시 50,000원 돌파 가능

- 하락 시나리오: 실적 모멘텀 둔화, 대규모 투자 부담 시 42,000원대 지지선 테스트

- 횡보 시나리오: 단기 급등 후 실적 모멘텀 소강 시 43,000~47,000원 박스권 등락 예상

 

투자자 유의사항 및 참고자료

- 방산 및 ICT 신사업은 정책, 수주 일정, 글로벌 변수에 따라 변동성 클 수 있음

- 2분기 중 발표 예정인 기업가치 제고 계획 등 주요 공시 주목

- 외부 참고: 한화시스템 공식 공시, 증권사 리포트, 방산/우주산업 뉴스 모니터링 권장